เปรียบเทียบให้ชัด ลงทุนอสังหา ฯ กับกองทุนอสังหา ฯ ลงทุนอะไรดี?

หนึ่งในคำถามของหมู่นักลงทุนอสังหา ฯ ที่สงสัยกันอยู่บ่อยครั้ง คือ ลงทุนอสังหาริมทรัพย์ กับ ลงทุนผ่านกองทุนอสังหา ฯ แบบไหนดีกว่ากัน? ถือเป็นประเด็นในการลงทุนที่น่าสนใจ เพราะถึงแม้ว่าปลายทางนั้นเงินของเราจะถูกนำไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เหมือนกัน แต่ก็มีรายละเอียดปลีกย่อยที่แตกต่างกันออกไป ปัจจัยด้านต่าง ๆ ที่นักลงทุนต้องพิจารณา ก่อนตัดสินใจลงทุนมีอะไรบ้าง PropertyScout ขอแนะนำให้อ่านบทความนี้กันก่อน เพื่อนำไปใช้พิจารณาตัดสินใจเลือกวิธีลงทุน

ความแตกต่างระหว่างลงทุนอสังหา ฯ และ กองทุนอสังหา ฯ

การลงทุนอสังหาริมทรัพย์

สำหรับการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ คือ การลงทุนโดยนำเงินที่มี ไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือกู้สินเชื่อไปซื้อสินทรัพย์อย่างที่ดิน บ้านแนวราบ คอนโดมิเนียม อาคารพาณิชย์ เพื่อนำไปเก็งกำไร หรือปล่อยเช่า

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ คืออะไร?

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ คือการนำเงินไปซื้อกองทุนที่เป็นการระดมทุนของนักลงทุนเพื่อนำไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้ อย่างเช่นรายได้ประจำในรูปของค่าเช่า อย่างสินทรัพย์จำพวกโครงการเซอร์วิสอพาร์เมนท์, โรงแรมและรีสอร์ท, สนามบิน หรือ โรงงาน เป็นต้น ซึ่งรายได้ที่เกิดขึ้นจะถูกส่งต่อไปยังผู้ลงทุนในรูปเงินปันผล

และเมื่อระดมทุนเสร็จแล้วก็จะปิดกอง คือ เปิดให้จองซื้อเพียงครั้งเดียวเมื่อจัดตั้งโครงการ (IPO) และนำไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อให้เกิดสภาพคล่อง นักลงทุนสามารถเข้าไปซื้อขายเปลี่ยนมือบนกระดานผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่ง ไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนกลับให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนได้เหมือนกองทุนรวมทั่วไป ดังนั้นผู้ลงทุนต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ก่อน

เปรียบเทียบการลงทุนทั้งสองแบบด้วยปัจจัยด้านต่าง ๆ

เงินลงทุนขั้นต่ำ

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ใช้เงินลงทุนขั้นต่ำน้อยกว่ามาก เริ่มต้นอาจใช้เงินเพียงหลักพันบาท ต่างกับอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้เงินค่อนข้างมากขั้นต่ำเป็นแสนและอาจสูงถึงหลายสิบล้านขึ้นไป ดังนั้นปัจจัยแรกที่ต้องคำนึงคือวันนี้เรามีเงินอยู่บนหน้าตักมากแค่ไหน ถ้าไม่มาก กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์คือคำตอบ ถ้ามาก เราจำเป็นต้องเปรียบเทียบความคุ้มค่าของทั้ง 2 ทรัพย์เทียบกัน

โอกาสในการทำกำไร

ถ้าพูดถึงโอกาสในการสร้างกำไรมากๆ จากการลงทุน การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรงจะเปิดช่องให้กว้างมากกว่า ยกตัวอย่างเช่น การลงทุนแบบกู้ธนาคารมาซื้อทรัพย์แล้วปล่อยเช่าเอาค่าเช่าไปผ่อนธนาคาร แบบนี้จะทำได้ถ้าเป็นทรัพย์จริงเพราะสามารถค้ำเป็นหลักประกันกับธนาคารได้ แต่กองทุนรวมจะทำแบบนี้ไม่ได้ หรือการจะสร้างโอกาสในการได้กำไรเยอะๆ จากการซื้อมาขายไป เช่น ไปมองหาทำเลที่ที่ดินราคาถูกมาก รอจนเมืองพัฒนาและขายออกไปแพงๆ แบบนี้ก็จะต้องลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรงเป็นหลัก เพราะกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์จะเน้นหารายได้และกำไรจากการปล่อยเช่า ไม่ใช่การหากำไรจากส่วนต่างราคาซึ่งมีโอกาสจะได้กำไรสูงกว่า (แต่โอกาสขาดทุนก็สูงกว่าเช่นกัน)

ความแตกต่างกันในเรื่องของสภาพคล่อง

กองทุนรวมมีสภาพคล่องสูงกว่าอสังหาริมทรัพย์มาก การขายกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อาจจะใช้เวลาแค่ 10 วินาทีก็ขายเสร็จแล้ว แต่การขายอสังหาริมทรัพย์ออกไปอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ ไปจนถึงหลักเดือนหรือหลักปีได้ ดังนั้นถ้าต้องการรักษาสภาพคล่องไว้ในระดับสูงตลอดเวลา กองทุนรวมคือทางเลือกที่ดีกว่า

อำนาจในการบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ลงทุนไป

การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์โดยตรงจะให้เรามีอำนาจในการจัดการทรัพย์ได้มากกว่า เช่น อยากจะปรับปรุง ตกแต่ง แปรสภาพ เปลี่ยนผู้เช่าก็ทำได้ตามใจ ในขณะที่การลงทุนในกองทุน เราจะให้สิทธิ์ในการบริหารเป็นทีมงานที่กองทุนรวมจัดหามามากกว่า เราแทบไม่มีสิทธิ์ในการไปตัดสินใจในการบริหารจัดการเลย (ยกเว้นแต่เรื่องใหญ่ๆ) เรามีหน้าที่แค่รอรับเงินเท่านั้น ซึ่งนี่ก็อาจจะมองเป็นข้อดีก็ได้ที่ไม่ต้องลงไปลงมือลงแรงทำอะไรเอง

ความหลากหลายของทรัพย์ที่มีให้เลือกลงทุน

กองทุนจะดีในแง่ของความหลากหลายของประเภทสินทรัพย์ เพราะมีให้เลือกลงทุนตั้งแต่บ้าน คอนโด ออฟฟิศ ห้างสรรพสินค้า โกดัง โรงแรม ไปจนถึงสนามบิน แต่ทรัพย์ที่เลือกลงทุนได้ก็จะเฉพาะที่มีจดทะเบียนให้ลงทุนได้เท่านั้น แต่อสังหาริมทรัพย์จะได้ประโยชน์ในเชิงความหลากหลายของทรัพย์มากกว่า ในขณะที่ประเภทอาจจะไม่ได้มีให้เลือกมาก เราอาจจะมุ่งเน้นลงทุนหลักไปที่บ้านและคอนโด แต่เราจะสามารถเลือกทำเลได้มากกว่า เช่น เราอาจจะประเมินว่าพื้นที่โซนไหนที่จะมีประสิทธิภาพมากในอนาคตก็ไปซื้อดักรอไว้ตั้งแต่ตอนราคาถูก แบบนี้เราลงพื้นที่หาได้เลย แต่ถ้าเป็นกองทุนรวม อาจจะไม่ได้มีให้เลือกทุกพื้นที่ขนาดนั้น

สนใจอ่านบทความอื่นที่เกี่ยวข้อง คลิก

สรุปส่งท้าย

การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ นั้นสามารถทำได้หลากหลายช่องทาง ทั้งซื้อทรัพย์มาลงทุนด้วยตัวเอง หรือหากซื้อกองทุนก็มีให้เลือกหลากหลายรูปแบบ ซึ่งต้องบอกว่า ทั้งสองช่องทางนั้นมีโอกาสทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่ต้องแบกรับเช่นกัน ซึ่งลักษณะของความเสี่ยงก็จะแตกต่างกันไปอีกด้วย ดังนั้นแนะนำว่า ควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน ไม่ว่าจะเป็น ซื้อบ้าน-คอนโดมาเก็งกำไร หรือ ปล่อยเช่า หรือจะ ซื้อกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ที่มีสภาพคล่องสูงกว่าก็ตาม

ลงทุนอสังหาริมทรัพย์กับ PropertyScout หาทรัพย์ที่ชอบ ในราคาที่ใช่ ได้ง่าย ๆ เพียงแค่ปลายนิ้ว คลิกตามด้านล่างเลย!